Комментарии и пресс-конференция ФРС - их влияние на курс доллара США

Многие начинающие трейдеры задаются вопросам, какое влияние оказывают экономические прогнозы и сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС на валютный рынок и почему. Чтобы ответить на данный вопрос в первую очередь поясним, что представляет собой Федеральный Комитет по открытым рынкам ФРС.
Комментарии и пресс-конференция ФРС - их влияние на курс доллара США

1. Влияние комментариев и пресс-конференция ФРС на валютный рынок

Данный комитет является ключевым органом Федеральной Резервной Системы (ФРС), он был основан в 1953 году, в его состав входит 12 человек и заседает данный Комитет 8 раз в год. Основной функцией Комитета по открытым рынкам является покупка и продажа ценных бумаг Соединенных Штатов Америки с целью проведения политики, направленной на:

  • контролирование уровня инфляции и цен;
  • стимулирование экономического роста;
  • контролирование операций по иностранной валюте и др.

На ценовом графике, представленном ниже, видно какое влияние оказывают прогнозы и сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС на валютный рынок в целом. Как видно из ценового графика доллар упал к курсу евро, данное падение прежде всего связанно с комментариями и пресс-конференцией Федеральным комитетом по открытым рынкам. В ходе конференции ФРС заявила, что экономическая обстановка не изменилась с момента их последней встречи в сентябре 2019 года, тем самым повышая инфляционные риски.

Влияние комментариев и пресс-конференции ФРС на курс доллара 30.10.2019 года

В тоже время расходы домохозяйств увеличились, но бизнес-инвестиции в основной капитал и экспорт остаются слабыми по сравнению с предыдущим годам. Также в ходе пресс-конференции ФРС указала, что будущие повышения ставок будут зависеть от экономических условий, таких как изменения на рынке труда, показателя инфляционного давления и любые изменения инфляционных ожиданий и других международных событий.

2. Контролирование уровня инфляции

Для понимания контролирования уровня инфляции, необходимо разобраться с термином, что такое инфляция. Инфляция - представляет собой устойчивый уровень роста цен, т.е. за тоже количество денег вы можете купить меньше товаров и услуг, чем за предыдущий период времени, где инфляция была ниже. При высокой инфляции деньги обесцениваются, доходы населения уменьшаются, становится не выгодно делать банковские сбережения в национальной валюте.

Также следует отметить и тот факт, что в месте с инфляцией растут и инфляционные ожидания, чем выше цены, тем сильнее мы их боимся, а чем больше боимся инфляции, тем быстрее растут цены. Инфляцию разделяют на гиперинфляцию, высокую, галопирующую, умеренную и дефляционную, также инфляцию делят на открытую и закрытую.

После поражения Германии в первой мировой войне 1918 года, она пережила не виданную до силы масштабов гиперинфляцию. Цены удваивались каждый месяц, недели и даже каждый день. В итоге немецкие марки стали принимать на вес. Однако самый мощный в истории инфляционный скачок произошел совсем недавно в 2008 году, в Зимбаббе, там цены удваивались каждые полтора часа. В итоге африканскому государству и вовсе пришлось отказаться от национальной валюты.

На сегодняшний день в развитых странах уровень инфляции составляет около 2%, при этом в некоторых странах она даже ниже или вовсе является отрицательной т.е. называют дефляцией. Наглядным примером является Япония, где уровень инфляции на начало 2019 года составлял -0.5%. Основным инструментом регулирования уровня инфляции, являются национальные банки, той или иной страны. К примерам можно отнести Федеральную Резервную Систему, Европейский Центральный Банк, Центральный Банк России и т.д.

3. Стимулирование экономического роста

Экономический рост, измеряется увеличением валового внутреннего продукта (ВВП), который определяется как совокупная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за год. На сегодняшний день существует множество факторов способствующих экономическому росту. Тем не менее, нет единого экономического метода, который бы постоянно стимулировал идеальный рост ВВП в стране, необходимый для стабильного роста экономики.

К сожалению, рецессия страны, являются фактом жизни и может быть вызвана как внешними факторами, такими как геополитические и геофинансовые события, так и внутренними факторами, такими как уровень инфляции, уровень безработицы, высокие процентные ставки и т.д.

В Соединенных Штатах Америки экономический рост, часто обусловлен потребительскими расходами и инвестициями в бизнес. Например, если потребители активно покупают недвижимость, то строители и подрядчики будут испытывать экономический рост в своей сфере деятельности. И напротив, снижение покупательской способности недвижимости, приведет к снижению экономического роста в данной сфере, в следствии чего увеличится безработица и уровень инфляции в стране в целом. Компании, которые открывают новые производственные предприятие или инвестирует в новые технологии, создают новые рабочие места, что в свою очередь ведет к снижению инфляции и росту экономики.

Другими словами под стимулированием экономического роста Федеральной Резервной Системой подразумевается ежемесячная покупка ипотечных облигаций, тем самым добиваясь снижения процентных ставок, а те в свою очередь приводят к снижению уровня инфляции и стимулированию бизнеса. Другими словами краткосрочные и долгосрочные кредиты для населения и развития бизнеса становятся доступные под низкие процентные ставки. В совокупности данные действия приводят к повышению деловой активности в стране, снижению уровня безработицы в промышленности, сельском хозяйстве и секторе услуг.

4. Заключение

В заключении хотелось бы отметить, что участники рынка пристально следят за экономическими прогнозами и сопроводительным заявлением Комитета по открытым рынкам, так как они оказывают существенное влияние на рынок Forex, чему свидетельствуют выше представленные ценовые графики по валютным парам eurusd.

Добавить комментарий

Оставить комментарий

Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив