Основные экономические показатели США - влияние данных показателей на валютный рынок

Основные экономические показатели США, характеризуют экономическое положение не отдельных компаний или отрасли экономики страны, а состояние экономики страны в целом. Наиболее крупной экономикой мира является США, в связи с этим макроэкономические показатели данной страны, являются более важными для крупных инвесторов и частных трейдеров, показатели которые могут оказать влияние на финансовый рынок.

Экономические показатели США влияющие на валютный рынокСОДЕРЖАНИЕ:
  1. Уровень безработицы
  2. Количество новых рабочих мест созданных не в с/х
  3. Индекс потребительских цен
  4. Индекс деловой активности в секторе услуг
  5. Индекс национальной деловой активности ФРС Чикаго
  6. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии
  7. Индекс цен расходов на личное потребление
  8. Индекс опережающих индикаторов
  9. Индекс активности в производственном секторе
  10. Индекс цен производителей
  11. Индекс доверия потребителей
  12. Индекс постепенного разгона инфляции

1. Уровень безработицы

Оригинальное название Unemployment Rate - определяет уровень трудоспособного населения старше 18 лет, по отношению к общему объему трудовых ресурсов. Другими словами, данный экономический показатель отражает долю безработных к общей численности экономически активного населения страны, выражающегося в процентах. Публикуется в первых числах, одновременно с "Количеством новых рабочих мест, созданных не с/х отрасли" ежемесячно.

Уровень безработицы

Так как уровень безработицы является одним из ключевых макроэкономических показателей, его рост является негативным фактором, приводящий к снижению национальной валюты, в связи ухудшением экономической обстановки страны. При падении уровня безработицы, экономика растет, соответственно национальная валюта укрепляется. Оказывает существенное влияние, чему свидетельствует представленный выше ценовой график.

2. Количество новых рабочих мест созданных не в с/х

Оригинально название Nonfarm Payrolls - отражает количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, публикуется в виде отчета Министерством труда США, где указывается увеличение занятости. Другими словами показывает сколько людей получило работу за предыдущий месяц. В экономический отчет показателя Nonfarm Payrolls, включается информация по средней продолжительности рабочей недели, средней заработной плате и средней почасовой заработной плате, рост которых способствует укреплению доллара.

Количество новых рабочих мест созданных не в с/х отрасли

Если изменение по занятости оказывается выше или ниже прогнозного значения, то данный отчет оказывает сильное влияние на валютный рынок. При снижении ниже прогнозного значения, валютная пара eurusd растет, при росте выше прогнозного - курс доллара падает. Публикуется экономический показатель "Количество новых рабочих мест созданных не в с/х отрасли" ежемесячно в первых числах, одновременно с "Уровнем безработицы".

3. Индекс потребительских цен

Оригинальное название Consumer Price Index (CPI) - экономический показатель, определяющийся по группе товаров и услуг, входящие в потребительскую корзину в расчете на одного человека, проживающего в данной стране. Рассчитывается за определенный временной промежуток и отображает, как изменились цены товаров и услуг, по которым рассчитывается величина потребительской корзины, гражданина Соединенных Штатов Америки.

Индекс потребительских цен

Подвергается изучению и анализу совместно с Producer Price Index (PPI), публикуется на 13-й день текущего месяца ежемесячно. В случае развития экономики в разрезе нормального функционирования, увеличение CPI и PPI, обеспечивает рост базовых процентных ставок, что вследствие приводит к росту национальной валюты. Прогнозные и фактические значения "Индекса потребительских цен" весьма значительно влияют на финансовые и фондовые рынки, настроения крупных инвесторов и частных трейдеров.

4. Индекс деловой активности в секторе услуг

Оригинальное название Non-Manufacturing (ISM) - представляет собой результат опросов управляющих работающих в сфере услуг, по вопросу того, как они относятся к сложившимся рыночным изменениям и каковы их прогнозы относительно динамики бизнес-активности. Non-Manufacturing отражает сегодняшнюю ситуацию в отдельных отраслях с учетом специфики отраслей, рассчитываются и разные экономические показатели.

Макроэкономический показатель Non-Manufacturing, преследует цель анализа обслуживающей сферы в разрезе того, каково влияние экономических процессов на цены, а также общих отраслевых изменений за рассматриваемый период. Смысл кроется в том, чтобы учитывать степень занятости населения (20%), величину товарных запасов (10%), объем промышленного производства (25%), новые производственные заказы (30%), скорость работы поставщиков (15%).
Влияние деловой активности на финансовый рынок

Если Non-Manufacturing (ISM) ниже 45-50 процентных пунктов, свидетельствует о замедлении роста деловой активности. В случае превышения 50 процентных пунктов, свидетельствует о положительной тенденции роста деловой активности, следовательно указывает на укрепление доллара. Публикуется каждый месяц в первых числах, оказывая слабое влияние на валютный рынок, чему свидетельствует представленный выше ценовой график валютной пары eurusd.

5. Индекс национальной деловой активности ФРС Чикаго

Оригинальное название Chicago Fed National Activity Index - показатель берет во внимание потребительский настрой менеджеров высшего звена, выступает ключевым экономическим фактором развития экономики США в целом. Индекс деловой активности ФРС Чикаго показывает потребительскую удовлетворенность Американцев, их психологический комфорт. В период ожидания и публикации статистических данных, оказывает слабое влияние на курс доллара.

6. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии

Оригинальное название Philadelphia Fed index (Philly Fed) - отражает деловую активность в сфере обрабатывающей промышленности, определяется Федеральным резервным банком штата Филадельфия на основании результатов опросов менеджеров высшего звена. Свидетельствует о бизнес-активности в штате Филадельфия по обрабатывающему сектору. 

Отличительная особенность данного индикатора, от общего индекса деловой активности состоит в том, что он отсчитывается не от значения в 50%, а от нулевой отметки. Показания ниже нуля, свидетельствуют об уменьшении деловой активности, положительный уровень – увеличение деловой активности. Процесс расчета составляющих параметров, не суммируются, а выступает ответом на предмет изменения деловых условий в сравнении с отчетным периодом.

Влияние деловой активности ФРБ Филадельфии на курс доллара

Подобные отчеты в разрезе региона могут использоваться участниками рынка, чтобы в дальнейшем прогнозировать общенациональный параметр ISM. Публикуется ежемесячно в 3-й четверг, его увеличение обеспечивает рост доллара. Рассматриваемый Philadelphia Fed index, имеет ограниченную степень влияния на рынки и занимает вторую степень значимости после Chicago Fed National Activity Index, для прогнозирования общенационального.

7. Индекс цен расходов на личное потребление

Оригинальное название Сore Personal Consumer Expendiitures (Core PCE) - рассматривается степень инфляции, ощущаемую населением страны при покупке товаров и услуг, кроме продукции пищевой и энергетической промышленности. Учитывается Федеральной резервной системой США, принимая решение об изменении процентных ставок. Наиболее благоприятной выступает величина данного показателя в пределах 1-2 % отличаясь от Consumer Price Index тем, что принимаются во внимание товары и услуги, используемые домашними хозяйствами.

Влияние расходов личного потребления на курс доллара

Что касается продуктов питания и энергоносителей, эти компоненты, занимая ¼ часть общих расходов на личное потребление, могут сильно исказить инфляционные показатели, поскольку в значительной степени подвергаются сезонным колебаниям. Индикатор Consumer Price Index подлежит опубликованию ежемесячно. Следует отметить высокую точность, как показателя уровня инфляции для потребителей, и тот факт, что оказывает сильное влияние финансовые рынки.

8. Индекс опережающих индикаторов

Оригинальное название Leading Indicators Index - показатель дает характеристику развития экономики на шесть месяцев и определяется по опережающим индикаторам, тем экономическим показателям, которые склонны увеличиваться либо снижаться ранее других. Рассчитывается для прогнозирования дальнейшего развитие экономики, а опережающими индикаторами являться:

  • Индикаторы потребительского доверия;
  • Цены основных акций;
  • Показатели по производственным заказам;
  • Заказы по товарам длительного пользования;
  • Индексы денежной массы;
Индекс опережающих индикаторов проявляется во времена пиков активного состояния экономики. Развороты могут происходить месяцев за десять до движения экономического развития вверх, и за один - два месяца до движения наоборот. 

Подлежит опубликованию ежемесячно в первых числах, его увеличение свидетельствует укреплению доллара. Не оказывает существенного влияния на валютный рынок, в связи с тем, что опубликование данных выходит с запозданием на месяц, после выхода основных данных. Согласно эмпирическому правилу, если три месяца Leading indicators index находится на отрицательных отметках, свидетельствует о прекращении экономического роста.

9. Индекс активности в производственном секторе

Оригинальное название ISM Manufacturing (PMI) - выступает одной из важнейших характеристик развития экономики. Рассчитывает и публикует институт управления поставками Institute for Supply Management (ISM) функционирующий с 1915 года. Выступает в качестве ассоциации управляющих по снабжению, включает около сорока тысяч человек, компетентных в различных сферах. Свидетельствует о деловой активности управляющих по снабжению в сфере производства страны.

Влияние деловой активности производственного сектора на курс доллара

Определяется путем взвешивания суммы индексов и индивидуальных подгрупп с определенными коэффициентами. Результирующий показатель варьируется в пределах 0-100%. Значения менее 45-50% свидетельствуют о замедлении темпа роста экономики, более 50% говорят об увеличении деловой активности, величина в 50% показывает равновесный уровень. На индикатор в большей степени влияют психологические факторы, нежели истинное фактическое положение дел. Его увеличение, может привести к повышению курса доллара.

10. Индекс цен производителей

Оригинальное название Producer Price Index (PPI) - отражает величину отпускных цен промышленных товаров, прослеживает изменение цен сырья, материалов, товаров промежуточного потребления в сравнении с отчетным периодом. При расчете не учитывает цены продуктов пищевой и энергетической отрасли. Отображает два параметра: цену на входе (по полуфабрикатам, комплектующим и т.п.), цену на выходе – по готовой продукции.

Данный индикатор применяют, чтобы сделать сопоставимыми цены ключевых составляющих ВНП. Он считается важным параметром инфляции, показывая, как изменяется уровень цен на промышленные товары. Ранее 1978 г. именовался под названием Wholesale Price Index.

Цены входа представляют собой величину стоимости труда, по ним можно проследить инфляционные изменения, в связи с увеличением или снижением цен на труд. Без цен на продукты питания и энергоносители, PPI считается достовернее, при этом в расчет не принимаются цены по импорту на товары и услуги. Если ожидается повышение по основным процентным ставкам, увеличение Producer Price Index вызовет рост американского доллара. Оказывает незначительное влияние на валютный рынок форекс.

11. Индекс доверия потребителей

Оригинальное название Consumer Confidence of Conference Board - используется для прогнозирования общей экономической ситуации страны и занятости населения. Определяется исследовательской компанией Conference Board с 1967 г., исходя из анализа по пяти тысячам домашних хозяйств с целью выявления степени потребительского оптимизма.

Публикуется каждый месяц на основании опросов по перспективам развития экономики, тем самым отображая оптимистическое настроения американцев по отношению к сегодняшним экономическим условиям. Изначальное показание находится на уровне 100 пунктов, увеличение приводит к росту американского доллара. На финансовый рынок влияет в умеренной степени, поскольку реального экономического состояния в стране не отражает.

12. Индекс постепенного разгона инфляции

Оригинально название ISM Prices Paid – определяется по опросу более 400 организаций, с учетом отслеживания своих затрат по определенным позициям расходов Американцев.  Индикатор ISM Prices Paid показывает в какой степени может увеличиться или уменьшится инфляционное давление в связи с ростом цен на сырье и услуги производственной сферы.

Влияние постепенного разгона инфляции на валютные пары

Ускорение темпов инфляции оказывает негативное влияние на потребителей, денежные средства которых на этом фоне теряют свою покупательскую способность. Но ISM Prices Paid работает несколько иначе, так как оценивает состояние промышленного сектора США, включая прогнозы по производству, новым заказам, запасам и поставкам. Существенное увеличение его значений, может оказать позитивное влияние на укрепление курса доллара.

Добавить комментарий

Оставить комментарий

Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив